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LES BANQUES FRANÇAISES LEADER SUR LE MARCHÉ DES GREEN BONDS
> Comprendre les Green Bonds
+
Les Green Bonds (en français, obligations environnementales ou obligations vertes), sont des émissions obligataires, effectuées par une entreprise, une collectivité locale
ou une organisation internationale, et destinées à financer des projets ou
des activités définis, générant un bénéfice environnemental direct (énergies renouvelables, efficacité énergétique, adaptation au changement climatique...).
100
milliards USD
d'émissions en 2017
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Green Bonds Principles
(GBP) encadrent l'activité de l'émetteur.
Ils permettent aux investisseurs de bénéficier d'une information adéquate pour évaluer l'impact environnemental de leurs investissements et facilitent la structuration des opérations par les banques participantes.
Sur les 9 premiers mois de 2017 (Source Thomson Financial 30/09/2017) et a créé un fonds de 2 Mds $ pour les Green Bonds émis par les pays émergents avec un partenariat Amundi / IFC-Banque Mondiale.
La Banque Postale, HSBC France (117 transactions depuis 2006), Groupe Crédit Mutuel (CM CIC AM) et Société Générale (22 milliards d’euros depuis 2016) participent également au développement du marché.
BNP Paribas a lancé en 2014 le Green Growth Bond, la 1re obligation verte de la Banque mondiale liée à un indice actions et a procédé en novembre 2016 à sa propre émission inaugurale d’obligations vertes, pour un montant de 500 millions d’euros.
Groupe BPCE avec Mirova, filiale de Natixis Asset Management (Groupe BPCE) dédiée à l’investissement responsable, a mis en place une stratégie spécifique « Green bond global » et gère près d’1 Milliard € de Green bonds à travers ses différents fonds et mandats.
La Banque Postale, HSBC France (117 transactions depuis 2006), Groupe Crédit Mutuel (CM CIC AM) et Société Générale (22 milliards d’euros depuis 2016) participent également au développement du marché.
Près de
25%
des émissions mondiales
sont arrangées par des banques françaises
(17,5 Mds€ de Green Bonds émis dont 8,5 Mds€ pour les entreprises françaises)
Quelques exemples d'émissions emblématiques récentes auxquelles ont participé les groupes bancaires français mentionnés ci-dessus :
Émission
1,25
milliards €
(2017)
pour financer ses projets en énergies renouvelables.
Émission
4,5
milliard €
(depuis 2013)
pour le financement de ses projets en énergies renouvelables.
Émission
500
millions €
(2017)
Financement de trois projets dont le renouvellement du parc de matériel roulant du RER A, la ligne ferroviaire urbaine la plus fréquentée d’Europe.
Émission
7
milliards €
(2017)
Plus importante obligation en taille et en maturité jamais émise sur les marchés internationaux.
Émission
500
millions €
Financement ou refinancement d’actifs immobiliers, d’infrastructures de production d’énergies renouvelables et de réhabilitation de sites.
Émission
8
milliards €
(depuis 2012)
Plus grand émetteur local.
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PROJETS CLIMAT : DES FINANCEMENTS D'ENVERGURE
> Comprendre les Projets Climat
+
Les Projets Climat (en anglais, Green Projects), sont des projets contribuant à la lutte contre le changement climatique, qu'il s'agisse de la transition énergétique, du développement des énergies renouvelables, ou de l'efficacité énergétique.
Leur financement s'effectue directement ou via les 5 SOFERGIE (Sociétés de financement des économies d'énergie) qui dépendent à ce jour de groupes bancaires français (Natixis Energéco (Groupe BPCE), Norbail Sofergie, BPI France, Sogefinerg et CA-Unifergie).
Les SOFERGIE
Créées par la loi du 15 juillet 1980
pour financer l'efficacité énergétique,
elles proposent des solutions de financement
adaptées au rythme de l'évolution des marchés
et de la réglementation. Particulièrement
présentes sur les marchés français des énergies
renouvelables, des transports verts,
du traitement de l'eau et des déchets
elles sont l'un des principaux acteurs
du développement à long terme
(jusqu'à 18 ans).
Cliquez sur chaque pastille pour découvrir les Projets Climats financés.
Plus de 8 milliards € d'encours de financements verts (7 milliards pour l'ENR et 1,5 milliards pour l'efficacité énergétique).
4 milliards € d'encours de financements verts (ENR, rénovation thermique) détenus dont 2 milliards € sur le retail (réseaux Banque Populaire et Caisse d’Épargne) du fait de sa structure de banque coopérative et universelle.
13 nouvelles opérations financées en 2016, par l’équipe « Global Infrastructure and Projects » (GIP) de Natixis (Groupe BPCE), pôle Banque de grande clientèle pour un montant de 7 522 millions d’euros (dont un montant de 1 257 millions d’euros arrangé par Natixis) et une capacité de 2 734 MW.
Une puissance totale financée par Natixis Energeco à fin 2016 de plus de
3 000 MW.
Natixis Energeco a financé 20 nouvelles transactions en 2016, pour un montant cumulé arrangé de 516 millions d’euros. Situées sur le territoire français, ces transactions vont permettre de mettre en place une puissance additionnelle de 330,5 MW.
Leader mondial
du conseil dans le secteur du Gaz Naturel Liquéfié.
Pionnière du secteur de l'éolien maritime et de la capture et du stockage du carbone.
EXEMPLES DE FINANCEMENT
Le plus grand parc européen d'énergie photovoltaïque à Cestas près de Bordeaux (300 MW).
La première ferme éolienne offshore aux États-Unis (Block Island).
L'un des principaux financeurs du secteur public.
De nombreux projets de transition énergétique financés (construction neuve, rénovation de bâtiments publics, travaux de réhabilitation sur les parcs de logements sociaux, transports propres...).
De nombreuses sociétés spécialisées sur les énergies renouvelables (photovoltaïque, éolien...) financées.
Leader dans le financement par les marchés de projets éoliens, notamment la plus importante levée de fonds depuis 2010 pour la fabrication d’aérogénérateurs dans le cadre du refinancement de Vestas pour 1,4 milliard USD.
Seul coordinateur mondial, co-chef de file et teneur de livres lors de la première émission d’obligations vertes par une entreprise asiatique.
- Mise en place d’un cadre de gestion des risques qui se fonde sur des politiques sectorielles revues régulièrement par un dialogue établi avec les ONG et les groupes d’action..
- Construction d’une stratégie bas carbone pour l’ensemble des lignes de métier afin d’aligner le portefeuille de financement et d’investissement au scénario 2°C
- Arrêt du financement des activités liées à l’huile de palme non conforme avec l’engagement NDPE (No Deforestation, Peat or Exploitation)
Une équipe dédiée au financement des énergies renouvelables.
Près de 60 projets éoliens, solaires ou de production d'énergie à partir de biomasse financés (4 000 MW).
EXEMPLES DE FINANCEMENT
2 parcs solaires aux États-Unis, 1 par éolien off-shore aux Pays-Bas et 1 réseau de distribution d'électricité en Finlande.
L'un des 1er acteurs mondiaux du financement des énergies renouvelables.
303 fermes éoliennes et 35 fermes solaires financées via sa filiale CA-CIB (15,8 GW de capacité installée).
Environ 30% du parc photovoltaïque et 25% du parc éolien français financés via sa filiale CA-Unifergie (qui accompagne les PME/ETI indépendantes).
Le groupe a pour objectif de consacrer 850 millions d’euros au financement des énergies renouvelables en 2018 (514 millions en 2016).
Leader mondial
du conseil sur le secteur de l'énergie conventionnelle et des énergies renouvelables en 2014.
Plus de 135 projets
d'énergie renouvelable financés ou conseillés dans le monde (dont 96 dans l'éolien).
Le groupe a consacré 9,3 Mds€ de financementsaux énergies renouvelables en 2016,soit une part en augmentation de 30%. Il s’estfixé comme objectif d’y consacrer 15 Mds€en 2020.
EXEMPLE DE FINANCEMENT
Participation au plus important projet de fermes d'éoliennes jamais financé en mer du Nord - 2,1 milliards €
(600 MW de capacité installée soit l'équivalent
de la consommation de 785 000 foyers et une économie
de 1,25 million de tonnes de CO
2/an).
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LE FINANCEMENT DE PROJETS À IMPACT POSITIF
> Comprendre les projets à impact positif
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Un projet à impact positif est un projet dont l'impact positif doit être démontré sur au moins l'un des 3 piliers du développement durable (environnement, social, développement économique).
Il doit répondre aux intérêts de tous les acteurs, publics et privés, émetteurs et investisseurs.
- 2 244 millions € de nouveaux financements à impact positif en 2016.
- Sur la période 2012-2016 la production de nouveaux financements à impact positif a été multipliée par 3,5
- Société Générale est une des banques à l'initiative du Manifesto Positive Impact de l'UNEP FI en octobre 2015.
- Triplement du montant de financement des sociétés spécialisées dans les énergies renouvelables (photovoltaïque, éolien…) d’ici à 2020.
- 11 fonds labellisés parmi lesquels le fonds ISR LBPAM Responsable Actions Environnement (également labellisé « Transition Énergétique et Écologique pour le Climat ») qui n’investissent que sur des valeurs ayant un impact positif sur l’environnement.
- Des acteurs de l'énergie urbaine (réseaux de chauffage collectif, éclairage public et rénovation énergétique des bâtiments) financés pour un montant supérieur à 600 millions € via sa filiale CA-Unifergie.
- De nombreux équipements et infrastructures déterminants de la mobilité durable, comme les tramways.
- Le fonds Amundi Green Bonds permet aux investisseurs institutionnels de participer au financement de la transition énergétique et écologique en investissant à la fois dans le marché des green bonds et dans des titres de dettes d’entreprises spécialisées ou leader dans le développement de technologies vertes.
- HSBC émet la première émission obligataire corporate dédiée à des projets en ligne avec les ODD d’un milliard $
- Partenaire du Fonds Vert pour le climat des Nations Unies dont l’objet est d’investir dans des projets permettant aux pays en développement de s’adapter aux conséquences du changement climatique.
- Engagement dans Mainstreaming Climate Action within Financial Institutions pour financer des projets liés à la réduction de l’empreinte carbone du développement des pays émergents.
- Création de Mirova-Althelia, structure d’investissement dans le capital naturel en vue de générer de forts impacts écologiques et des solutions répondant aux principaux enjeux environnementaux de notre planète : réchauffement climatique et protection des territoires, de la biodiversité, des sols et des ressources maritimes.
- Engagement d’investir 100 millions d’euros à l’horizon 2020 dans des start-up innovantes actives dans la transition énergétique.
- Energy Transition Capital (équipe dédiée de BNP Paribas Principal Investments) a réalisé en 2016 son premier investissement de 5 millions d’euros dans Heliatek GmbH (Allemagne) pour le développement d’un film photovoltaïque organique ultraléger.
- Soutien à la recherche environnementale avec la Fondation BNP Paribas (9 millions € depuis 2010) et le programme Climate Initiative afin de comprendre les impacts du changement climatique. En 2017, soutien à nouveaux projets de recherche dans ce cadre
- Des projets de développement et rénovation de réseaux de chauffage urbains (amélioration de l'efficacité globale, remplacement de chaudières thermiques au charbon ou au gaz par des unités de production de chaleur à partir de bois-énergie ou récupération de chaleur).
- Des interventions dans les partenariats publics-privés de rénovation de réseaux d'éclairage public.
- Lancement en 2016 du fonds We Positive Invest pour répondre aux besoins de financement en capital-risque d’entreprises innovantes dans trois secteurs : la transition énergétique, l’économie circulaire et l’entrepreneuriat sociétal.